長期投資開始から2年8か月でリターンは49.09%。S&P500指数との差がさらに開きました。

21年6月末時点の銘柄毎のリターンです。「持ち株の評価額と受け取り済み配当金（税引前）を足したもの」を「取得金額」で割っています。

◆銘柄毎のリターン

23銘柄中、16銘柄のリターンが上昇しました。メルクからスピンアウトされたオルガノン（OGN）はメルクの中に含めて算出しています。

以下主要株価指数です。NYダウ、ナスダックは過去最高値付近、S&P500指数は過去最高値です。テクノロジー銘柄に資金が戻ってきており、ナスダック指数が大きく反発しました。

今月は6/15～6/16にFOMCがありました。それまで、市場は様子見で株価の動きは少なく、FOMCの結果判明後の6/16～6/18に株価は大きく下落しました。 2023年に利上げ2回という、市場が想定していたよりも、FRBはタカ派よりの姿勢を示したためです。

後半は上昇基調で6月を終えました。 FOMC直後に売りすぎたものが買い戻され、バイデン政権が推進するインフラ計画が実現へ向け一歩前進、また、非農業部門雇用者数が市場予想を上回り、景気回復への期待から株が買われました。

尚、この1か月間、ナスダックは上昇基調でした。アメリカの長期国債利回りが低下し、PERの高いテクノロジー銘柄などが買われています。

今月はアップルのリターンの上昇幅が突き抜けています。先月比で+23.52%です。目立って上昇したのは最終週くらいで、基本的には毎週少しずつ上昇していました。特筆すべきニュースもなく、アップル含む大手ハイテク銘柄に資金が戻ってきています。

次にシノプシス（以下SNPS）、ケイデンスデザインシステムズ（以下CDNS）がそれぞれ、先月比で+8.75%、+7.57%です。

SNPSはサムスン向けに最先端ソフトウェアをリリース、CDNSはRosenblatt Securities（アメリカの投資銀行）が推奨するというニュースがありましたが、上昇には直接関係しておらず、単にテクノロジー銘柄に資金が戻ってきているのだと思われます。

メルクのリターンは先月比で+6.73%です。6月の2週目に大きく上昇し、その後上昇基調です。2週目は、新薬の臨床試験がうまくいったという報道もありましたが、同業他社の株価も上昇しており、製薬銘柄全般が買われた可能性があります。メルクの株価は安定しないため、今の上昇基調が続くかはわかりません。

下げた方は、USバンコープのリターンが先月比で-10.82%です。6月初旬～中盤に大きく下落しています。利上げ予想時期の前倒し→インフレ懸念低下→長期金利低下→銀行の利ザヤ減少という理屈で、銀行銘柄の株価が下げました。

◆全銘柄合計のリターン（起点は18年11月1日）

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全銘柄を合計したリターンは49.09%でした（S&P500指数は58.48%）。 S&P500指数のリターンはMorningstarのサイト（下記URL）を使い調べています。 https://quotes.morningstar.com/indexquote/quote.html?t=0P00001G7J

先月に続き、S&P500指数との差が開きました。今月はアップルが大きく上昇したので、差が縮まっているかなと思っていましたが、（少しですが）逆に開いてしまいました。

この差は一時的なものかもしれません。これから、5年、10年、15年と株式投資を続けていけば、差は縮まっていく可能性もあります。

しかし、私はそこまで待てるとは思えません（^^;　10%の差は大きいです。（今は約8%の）S&P500 ETFの構成比率を上げていきたいと思います。S&P500指数は最高値更新を続けており、今は手を出しにくいので、次に株価が調整などで大きく下げた時に買いたいと思います。

以上

◆参考文献

1)Seeking Alpha、"Cadence Design gets bullish start at Rosenblatt on market dominance"

2)Seeking Alpha、"Synopsys announces successful tapeout for Samsung's 3nm GAA chip tech"

3)日経新聞、"NYダウ反発19ドル高　金融緩和長期化との見方で"

4)日経新聞、"NYダウ続落210ドル安、景気敏感株に売り"